2020年以来受新冠疫情影响,全国企业都面临巨大的复工压力,尤其交通运输、批发零售、住宿餐饮、旅游文娱等行业企业受影响较大,东方金诚表示这导致部分银行潜在风险客户加速暴露,使得银行业不良贷款规模上升。为缓解疫情带来的冲击,2020年以来监管部门出台了一系列政策,包括对受疫情影响严重而导致到期还款困难的贷款,可适当进行展期或续贷,以避免因疫情影响导致企业违约形成贷款逾期和不良;以及银行可根据情况对因疫情不能按时还本付息的中小微企业给予一定期限的延期还本付息安排,并且不因疫情因素下调贷款风险分类等等。在东方金诚看来上述措施一定程度上对冲新冠疫情对银行业资产质量的冲击,截至2020年6月末,我国商业银行不良贷款余额2.74万亿元,较年初上升3228.82亿元,不良贷款率为1.94%,较年初上升0.08个百分点,整体上升幅度不大。

考虑到上述措施并未解决经营不善企业本身存在的问题,今后仍然存在较大违约风险,东方金诚预计下半年的商业银行业不良贷款率进一步上升。但考虑到监管部门延期支付政策,叠加部分银行、企业和地方政府存在不愿主动暴露不良行为,商业银行不良贷款率整体上升空间基本可控,东方金诚预计2020年末不良贷款率在年初基础上上升约15BP-20BP至2.01%-2.06%之间。此外考虑到疫情对经济影响具有一定滞后性,东方金诚判断2021年阶段性政策停止之后,商业银行可能出现一定“不良贷款”反弹,在今后一段时期不良贷款会陆续上升。

就不同类型银行来看,我国商业银行资产质量个体分化进一步加大。结合3月末和6月末商业银行不良率变动来看,国有大行和股份行不良贷款率整体变动不大。近年来国有大行加大对小微企业支持力度,根据银保监会官网统计显示,2020年上半年国有大行对普惠小微企业贷款投放增速达45%以上。受此影响,6月末国有大行不良贷款率较3月末上升0.06个百分点,但总体上升空间有限。城商行和农商行不良贷款率整体变动幅度较大。城商行3月末不良贷款率较较年初上升0.13个百分点,东方金诚认为,得益于不良处置力度加大,6月末不良贷款率较3月末下降0.15%。农商行客户群体以中小微企业为主,而中小微企业整体资质和信用抵御风险能力较差,受到新冠疫情冲击亦较大。叠加不良贷款处置能力较弱等因素影响,上半年农商行不良贷款率上升幅度显著。